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                证监会就《存托凭证发行与交易管理办法》公开征求意见

                2018-05-04 20:41 来源: 证监会网站◥
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                为深入↙贯彻落实党的十九大和全国金融工作会议精神,增强金融服务实体经济能力,扩大∑资本市场对外开放,根据《国务院办公厅转发证监会关于开展创新企业境内发行股∩票或存托凭证试点若干意见∑ 的通知》(国办发〔2018〕21号),证监会起草凭判断这应该是个俄罗斯人了《存托凭证发行与交易管理办法》(以下简称《管理办法》),对存托凭★证基本制度作出规范。近日,证监会就《管理办法》向社会公开征求意见。

                存托凭证作为证券跨境发行上市ζ的方式,已经在世〖界范围内得到广泛运用,其产品原理和运作机制已经形成了较为通行的认识和模式。按照党中央ζ 、国务院决策部署,证监会将开展创新Ψ企业境内发行存托凭证试点。同时,正在推进的沪伦两地很干脆股票市场互联互通机制也拟采取存托凭证互挂方式实现两地市【场互联互通。为明确存托凭证这一新的证券品种在发行、上市、交易等「方面的一系列制度安排,规范存※托凭证的相关活动,《管理办法》定位于以部门规章形式对存托凭证基本制度作出全面的统一规范,在《证券法》的框架下,细化《关于开展创新企业境内发行股票或一张黄纸片能缓解病毒存托凭证试点的若干意见》(以下简称《若干意见》)要求,明确存托凭证发行与交易╲的监管要求和参与主体的基本权利①义务,既为创新企业通过发行存托讶异凭证回归境内资本市场奠定制度基础,也为未来开ω 通“沪伦通”预留制度空间,做好规◆则准备。

                《管理办法》共八章,六十一条,主要包括◎以下内容:

                一是明确存托凭证的法律适用和基本监管原则。规定︾存托凭证作为国务院通过转发《若干意见》形式认定的证券,其发行、上市、交易等相关行为适用卐《证券法》《若干意见》、本办々法以及证监会的其他相关规定;境外基础证券发行人应当参赶车老头居然提着大烟杆走了过来与存托凭证发行,依法履行发行人、上市公司的◤义务,并承担相应法律责任。

                二是对存托凭△证的发行、上市、交易作出安排。规定了存托凭证发行的基本条件和程序,对通过发行存托凭证方式进行再融资作出←了原则性规定;规定了存托凭证上市交易的条件和程序,明确存托凭证的减持应当遵守法【律、行政法规、证监会的相关规定以及证券交易所业大哥务规则有关上市公司股份减持的规定,并对通过发行存托凭证进行收购、重大资产重组等↓,作出原则性安排。

                三是明确存托凭证的〖信息披露要求。规定境外基础证券发行人及其控股股东、实际控制人等是信息披露的责任主体。在规定存托凭证信息披露原则适用《证券法》《上市公司信息披◥露管理办法》等关于上市公司信息披露要求的同时,又针对■存托凭证及境外基础证券发行人特点,就存托安排、投票权差异、协议控制等事项作出特别披露要求;对确ㄨ有不适用的情形,设置了申请豁免机制。

                四是建立存托凭证的存托和♂托管制度。规定存托人、托管人及其职责,对存托人资质作出了原则性规定;规定了存托协ぷ议、托管协议的必备条款,对参与各方的权〗利义务作出了安排。

                五是加强投资者保护。在明确境外基础证券发行人应当保障对境内投资者权益的保护总体上不低@ 于境内法律、行政法因为铁拳正在熊得上方规以及证监会要求的同时,针对我国证券市场投资者结构的特殊性,设■置了存托凭证持有人单独表决事项、存托凭证退市回购安排等投资者保护措施。

                六是强化监管□执法,明确法律责︻任。明确证监会可以对相关参与主体采取现场检查、调查取证等〇措施,丰富证监会对违法违规行为的监管手段;规定了证监→会可以对违法责任主体采取责▂令改正、出具警示函、认定为不适当人选等监管措施以及采取市场禁入等措施▲;在《证券法》框架内,对相关参与主体违反证券法律法规的民事责任『、行政责任作出了针对性规定◥。

                【我要纠错】 责任编辑:张兴华
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